WIBOR w 2026 roku nadal jest stawką referencyjną dla większości kredytów hipotecznych w Polsce, choć reforma wskaźników ma już konkretne daty. Poniżej wyjaśniamy, czego mogą spodziewać się kredytobiorcy: jak może zachowywać się stawka, co wpływa na jej poziom i jakie działania można rozważyć w okresie przejścia na POLSTR.
Prognoza dla stawki w najbliższych miesiącach
Po gwałtownych podwyżkach stóp procentowych w latach 2022-2023 i stabilizacji w 2024 i 2025 roku, 2026 rok zaczyna się w warunkach względnej równowagi rynkowej. WIBOR wciąż reaguje na decyzje Rady Polityki Pieniężnej, ale tempo zmian nie jest już tak rwane jak w szczycie cyklu zacieśniania, co daje kredytobiorcom większą przewidywalność rat niż w okresie szoku inflacyjnego.
Przy utrzymującej się w ryzach inflacji i ostrożnej polityce monetarnej wskaźnik może poruszać się w umiarkowanym przedziale, bez gwałtownych skoków. Nawet niewielka obniżka stawki referencyjnej przynosi odczuwalne oszczędności: przy kredycie rzędu 300-600 tys. zł różnica w racie sięga od kilkudziesięciu do ponad stu złotych miesięcznie, co w skali roku daje realną ulgę dla domowego budżetu.
Poszczególne tenory reagują z różną szybkością: okres odniesienia wskaźnika wpływa odmiennie na ratę kredytu, więc znajomość mechanizmu działania WIBOR 3M i 6M ma znaczenie przy planowaniu wydatków.
Powiązanie wskaźnika z sytuacją gospodarczą
WIBOR pozostaje silnie powiązany z podstawową stopą procentową Narodowego Banku Polskiego, a więc pośrednio z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej. Na kierunek tych decyzji wpływają:
- poziom inflacji oraz tempo jej wygaszania lub ponownego wzrostu,
- dynamika PKB i ogólna kondycja gospodarki,
- sytuacja na rynku pracy i poziom bezrobocia,
- czynniki zewnętrzne: polityka monetarna w strefie euro i USA, napięcia geopolityczne.
Harmonogram przejścia z WIBOR na POLSTR
Rok 2026 jest ostatnim, w którym WIBOR ma trafiać do nowych umów. Komisja Nadzoru Finansowego oczekuje, że kredytodawcy do 31 grudnia 2026 roku zaprzestaną zawierania nowych umów opartych na tym wskaźniku, a od 1 stycznia 2027 roku ma on służyć wyłącznie do obsługi umów zawartych wcześniej. Administrator, GPW Benchmark, zdecydował, że WIBOR 1M, 3M i 6M będzie publikowany do 31 grudnia 2036 roku. Krótsze terminy wygasają jeszcze w tym roku: od 1 października 2026 roku przestaje być opracowywany WIBOR O/N, a WIBOR 1Y jest wyznaczany tylko do 21 grudnia 2026 roku. Szerzej omawiamy to w tekście o tym, czy likwidacja WIBOR jest nieuchronna.
W nowych umowach miejsce WIBOR-u ma zająć POLSTR, obok ofert ze stopą stałą w całym okresie albo przez kilka lat. Część instytucji finansowych proponuje też umowy oparte na głównej stopie NBP zamiast WIBOR, co dla wielu klientów daje bardziej przejrzystą konstrukcję marży i otwiera przestrzeń do rozmowy o warunkach spłaty.
Czynniki wpływające na poziom stawki referencyjnej
Na poziom WIBOR w 2026 roku oddziałuje kilka czynników równocześnie. Najistotniejsze pozostają decyzje RPP dotyczące stóp procentowych, ponieważ rynek szybko dyskontuje zapowiedzi podwyżek lub obniżek, często jeszcze przed posiedzeniem Rady. Liczą się także oczekiwania inflacyjne: jeśli rynek spodziewa się drożyzny, WIBOR reaguje wzrostem zanim bank centralny formalnie podejmie decyzję.
Znaczenie mają również czynniki globalne, takie jak kryzysy energetyczne, konflikty zbrojne czy zwroty w polityce monetarnej największych banków centralnych. Nie bez wpływu pozostaje kondycja sektora bankowego: w okresach obniżonego zaufania międzybankowego lub napięć płynnościowych WIBOR może rosnąć niezależnie od bieżącej decyzji NBP, ponieważ odzwierciedla koszt, po jakim banki pożyczają sobie pieniądze. Konstrukcja wskaźnika budzi wątpliwości części kredytobiorców co do tego, czy rzeczywiście można traktować go jako obiektywny punkt odniesienia.
Co może zrobić osoba spłacająca kredyt oparty na WIBOR
Regularne śledzenie notowań WIBOR i informacji o POLSTR pozwala ocenić, czy aktualne oprocentowanie wciąż jest konkurencyjne wobec ofert rynkowych. Jeżeli warunki rynkowe wyglądają korzystniej niż w momencie podpisywania umowy, sensownym ruchem bywa renegocjacja zapisów dotyczących wskaźnika w umowie kredytowej albo refinansowanie zobowiązania w innym banku.
Wskazówka: niektóre banki oferują zamianę na stałe oprocentowanie lub rozwiązania przejściowe wprowadzane przed zmianą wskaźnika referencyjnego. Dobrze jest sprawdzić taką opcję przed podjęciem decyzji o refinansowaniu.
Rok 2026 przyniósł też ważne orzeczenie: 12 lutego Trybunał Sprawiedliwości UE rozstrzygnął sprawę C-471/24 dotyczącą klauzuli z WIBOR-em. Jego znaczenie opisujemy w artykule o tym, co wyrok TSUE z lutego 2026 może oznaczać dla kredytobiorców. Ocena konkretnej umowy zależy od jej treści i od informacji przekazanych przy jej zawarciu, dlatego przepisy i orzecznictwo dobrze jest śledzić na bieżąco.
Pytania dotyczące własnej umowy kredytu można omówić z prawnikiem kancelarii, dane są na stronie kontakt.
